Как Mastercard собирается проводить карточные платежи через стейблкоины

Ключевые моменты:

• Mastercard внедряет стейблкоины в расчёты по картам. Банки смогут использовать цифровые доллары вроде SoFiUSD.
• Партнёрство с SoFi Technologies позволит SoFi Bank проводить расчёты в SoFiUSD. При этом платформа Galileo откроет доступ к такой модели и для других банков и финтех-компаний.
• Речь идёт именно о стадии после совершения платежа. Для пользователей ничего не изменится, они по-прежнему будут платить картами как обычно. Но сами расчёты между банками могут проходить через блокчейн и цифровые активы.
• Используя свою сеть Multi-Token Network, Mastercard планирует поддерживать разные формы токенизированных денег. В их числе стейблкоины, токенизированные депозиты и цифровые аналоги фиатных валют.

Стейблкоины всё чаще выходят за рамки криптовалют и становятся частью глобальной финансовой повестки. Один из ярких примеров это решение Mastercard встроить их в процесс расчётов по картам. Компания не отказывается от привычной модели, а скорее прокачивает её изнутри, добавляя регулируемые цифровые доллары.

Вместе с SoFi Technologies Mastercard проверяет, как стейблкоины могут ускорить и упростить расчёты внутри своей сети.

По сути, платёжные гиганты уже готовятся к модели, где банки и цифровые активы работают параллельно.

Партнёрство с SoFiUSD

Mastercard недавно объединилась с SoFi Technologies, которая запустила свой долларовый стейблкоин SoFiUSD.

SoFi Bank планирует использовать его для расчётов по кредитным и дебетовым картам Mastercard. А платформа Galileo, которая тоже входит в SoFi, откроет такую возможность и для других банков и финтех-компаний в своей сети.

Сам SoFiUSD выпускается лицензированным банком в США и обеспечен резервами в формате 1:1. По сути, это уже ближе к цифровым банковским деньгам, чем к классической крипте.

Интересный факт: первая кредитная карта, которая получила широкое распространение, появилась в 1950 году благодаря Diners Club. Тогда пользователи получали бумажные выписки и раз в месяц оплачивали счета, что в итоге и заложило основу современной системы карточных платежей.

Как устроены расчёты по картам

Подход Mastercard становится понятнее, если разобраться, как вообще проходят карточные платежи. Когда пользователь прикладывает или проводит карту, происходит несколько этапов:

1. Платёж авторизуется.
2. Операция фиксируется в системе.
3. Продавец получает подтверждение.
4. Банк-эмитент и банк-эквайер завершают взаиморасчёты.

Финальный этап обычно проходит через традиционные банковские каналы и в строго отведённые временные окна для клиринга.

Стратегия Mastercard со стейблкоинами как раз нацелена на этот бэкэнд-процесс. Компания не меняет сам процесс оплаты для пользователей и не вмешивается в то, как совершается платёж. Для клиента всё остаётся как раньше, изменения происходят только на уровне расчётов между банками.

Как будут работать расчёты через стейблкоины

При использовании стейблкоинов сеть Mastercard позволит банкам и эмитентам выполнять свои расчётные обязательства с помощью цифрового доллара, а не только через классические фиатные переводы.

На практике это может выглядеть так:

• Пользователь оплачивает покупку картой в своей валюте.
• Mastercard определяет, какие расчёты должны пройти между банком-эмитентом и банком-эквайером.
• Вместо стандартных банковских каналов одна из сторон или обе могут провести расчёт через стейблкоин, например SoFiUSD.

За счёт того, что стейблкоины работают на блокчейне, расчёты могут проходить круглосуточно, без привязки к банковским часам.

Читайте также: Polymarket привлекает $400 млн при оценке $15 млрд

Такой подход способен сократить задержки, особенно в международных платежах, и упростить управление ликвидностью для финансовых организаций.

Интересный факт: термин «стейблкоин» стал широко использоваться примерно в 2014 году. Но сама идея цифрового доллара появилась раньше, когда первые крипто-проекты пытались удерживать стабильную цену с помощью обеспечения и алгоритмов.

Роль Multi-Token Network от Mastercard

В основе всей этой инициативы лежит сеть Multi-Token Network, или MTN. Она создаётся как инфраструктура, способная поддерживать разные формы токенизированных денег, включая:

• Стейблкоины
• Токенизированные банковские депозиты
• Цифровые аналоги фиатных валют
• Другие цифровые активы

Связывая традиционную банковскую систему с блокчейн-токенами, Mastercard пытается выстроить универсальную экосистему расчётов, где регулируемые цифровые активы работают наравне с классическими финансовыми инструментами.

Читайте также: Активность в сети Bitcoin рухнула до уровня 8-летнего минимума: розничные трейдеры уходят?

Такая сеть позволит финансовым организациям быстрее передавать ценность и при этом оставаться в рамках существующих регуляторных требований.

Почему Mastercard заходит в рынок стейблкоинов

Стейблкоины за последние годы сильно прибавили и уже выбились в один из самых быстрорастущих сегментов крипторынка. По сути это тот же доллар, только на блокчейне. Он остаётся стабильным по цене, но при этом даёт скорость и удобство цифровых переводов.

Именно поэтому их всё чаще используют не только для трейдинга. Через стейблкоины можно быстро отправлять деньги, настраивать автоматические платежи и проводить расчёты почти без задержек, независимо от страны.

По данным DefiLlama, к марту 2026 года рынок разросся примерно до $314 млрд. Причём рост ускорился после 2025 года, когда месячный объём транзакций почти дотянул до $969,9 млрд. Сейчас рынок уже на пороге новой планки, аналитики ждут более $1 трлн в месяц к концу 2026 года.

Капитализация рынка стейблкоинов с 2018 по март 2026 года. Источник: DefiLlama

Для Mastercard это не просто тренд со стороны. Компания понимает, что платёжная инфраструктура меняется, и хочет остаться в центре этого процесса.

При этом она не пытается конкурировать с блокчейном. Скорее наоборот, Mastercard встраивается в новую систему и делает ставку на роль связующего звена между классическими финансами и цифровыми активами.

Выход за рамки обычных платежей

Партнёрство SoFi и Mastercard нацелено не только на расчёты по картам, но и на более широкое применение стейблкоинов в финансах.

Среди возможных сценариев:

• Международные переводы
• Платежи между компаниями
• Инструменты для управления корпоративными финансами
• Карточные программы, привязанные к стейблкоинам

Стейблкоины позволяют автоматизировать финансовые процессы через программируемые платежи.

Например, деньги могут отправляться автоматически при выполнении условий контракта, без ручной обработки.

Конкуренция с Visa

Mastercard не единственная среди крупных платёжных сетей, кто активно изучает интеграцию стейблкоинов. Её главный конкурент Visa тоже уже продвигается в этом направлении.

Visa тестирует международные расчёты с использованием стейблкоинов, таких как USDC. Это позволяет финансовым компаниям заранее обеспечивать переводы токенизированными долларами. Кроме того, компания рассматривает возможность прямых выплат бизнесу сразу в стейблкоин-кошельки.

Читайте также: Нефть снова по $100? Трейдеры в крипте делают ставки на $500 млн из-за ситуации в Ормузском проливе

Такие шаги показывают, что стейблкоины становятся важной частью конкуренции между крупнейшими платёжными системами.

Почему регулирование играет ключевую роль

Распространение стейблкоинов в традиционной финансовой системе напрямую зависит от регулирования.

Финансовым организациям нужны чёткие правила, которые закрывают основные вопросы:

• Обеспечение резервами
• Гарантии выкупа
• Соответствие требованиям AML
• Надёжность инфраструктуры

SoFiUSD выпускается регулируемым банком в США, поэтому к нему изначально больше доверия со стороны регуляторов и финансовых компаний. В этом плане он выглядит надёжнее, чем стейблкоины, которые пришли напрямую из крипто-индустрии.

Именно поэтому Mastercard и другие крупные игроки делают упор на регулируемые стейблкоины от лицензированных организаций.

Проблемы на пути массового внедрения

Несмотря на растущий интерес, есть ряд факторов, которые могут замедлить распространение расчётов через стейблкоины.

Среди основных сложностей:

• Сложность интеграции для банков и платёжных систем
• Различия в регулировании между странами
• Управление ликвидностью между фиатом и цифровыми активами
• Совместимость между блокчейнами и финансовыми сетями

При этом обычные пользователи вряд ли заметят серьёзные изменения, так как вся технология затрагивает в первую очередь внутреннюю инфраструктуру, а не сам процесс оплаты.

Большая картина для цифровых платежей

Инициатива Mastercard со стейблкоинами вписывается в более широкий тренд трансформации глобальных финансов. Изначально стейблкоины использовались в основном для торговли криптовалютами. Сейчас их всё чаще рассматривают как инструмент для платежей, переводов и финансовой инфраструктуры в целом.

Если расчёты через стейблкоины покажут свою эффективность и надёжность, платёжные сети могут перейти к гибридной модели. В ней традиционные банковские системы будут работать вместе с блокчейн-активами.

Mastercard не пытается заменить привычные платежи. Компания обновляет внутреннюю инфраструктуру карточных сетей, делая её более современной.

Интегрируя регулируемые стейблкоины вроде SoFiUSD в свою сеть Multi-Token Network, Mastercard готовит свою систему к более цифровой экономике.

Цель проста, сделать расчёты быстрее, гибче и доступными 24/7, при этом так, чтобы для обычного пользователя на кассе ничего не изменилось.

Источник: cryptonews.net